Gabriela Chávez-López
Account Director – Europa / Asia
EQECAT
París – FRANCIA

La Asociación de Aseguradoras Británicas (ABI, por su sigla en inglés) ha publicado recientemente una guía destinada a los profesionales de los seguros que les sirve como ayuda en el componente del modelo de catástrofes (CAT) de sus modelos internos conforme a la Directiva Solvencia II¹ . En este artículo se presenta un resumen de la guía y del papel que los modelos CAT desempeñan en el contexto de Solvencia II.

La guía se ha redactado por profesionales del sector del Reino Unido y de otros Estados miembros de la Unión Europea. Aunque el documento es el resultado de una reunión de la Financial Services Authority (la Autoridad de Servicios Financieros o FSA, por su sigla en inglés)² , no tiene carácter normativo, sino que ofrece únicamente orientación técnica y recomendaciones para las compañías que pretenden integrar un modelo CAT en su modelo interno conforme a Solvencia II.

El documento analiza los requisitos para superar las pruebas de los modelos tal y como quedan reguladas en los artículos 120 a 126 de la Directiva de Solvencia II en lo relativo a los modelos externos. También incluye un apartado sobre la selección del modelo y sobre la política de modificación, regulada en el artículo 115, así como un apartado sobre la externalización prevista en el artículo 49 de la Directiva.

Para trabajar con modelos CAT es necesario abordar algunas cuestiones muy específicas que se analizan en la última parte del documento, "Consideraciones técnicas", que trata los enfoques que combinan múltiples modelos y la manera de afrontar la incertidumbre.

Principios generales

La aplicación de Solvencia II se identifica fundamentalmente con una buena gerencia de riesgos. La alta dirección tiene una responsabilidad específica en la implantación de procesos que garanticen de forma permanente que el modelo interno funciona correctamente y de acuerdo con el perfil general de riesgo de la empresa. Asimismo, la alta dirección debe demostrar un conocimiento suficiente del riesgo global de la empresa y de la tolerancia frente a la exposición al riesgo, así como de la fiabilidad del modelo en lo que se refiere a la adecuada y oportuna toma de decisiones.

En relación con los modelos CAT externos, la alta dirección debe disponer de datos suficientes para evaluar las fortalezas y debilidades del modelo utilizado y garantizar al mismo tiempo la implantación de procedimientos apropiados para que el modelo CAT se incorpore al proceso de toma de decisiones y se aplique de forma consistente.

El uso de modelos CAT es un proceso complejo y, debido a sus características, suficientemente enrevesado como para que pueda comprenderse sin un conocimiento especializado. No se exige que la alta dirección conozca al detalle cada aspecto del modelo, pero sí es necesario que disponga de información suficiente para tomar las decisiones pertinentes. La comunicación entre departamentos es de suma importancia y debe formar parte del proceso de gerencia de riesgos. Esto implica igualmente disponer de una documentación clara y regular (correspondencia, actas de reuniones, documentación formativa e informes de auditoría).

Otro componente de la gerencia de riesgos es tener a las personas adecuadas en el lugar adecuado. El equipo de gerencia de riesgos debe estar integrado por personal responsable del mantenimiento, el funcionamiento y la evaluación de los modelos CAT capaz de proporcionar información al resto de la compañía. Estos especialistas deben evaluar y documentar periódicamente la idoneidad de la estrategia empresarial respecto a la modelización CAT de modo que no se interrumpan los procesos y que se mantenga la actividad diaria del negocio en caso de producirse cambios de personal. Una documentación adecuada de los procesos garantiza disponer de información actualizada respecto de los desarrollos relacionados con la gerencia de riesgos y puede servir a modo de manual de instrucciones para formar a los demás miembros del personal o a los empleados recién incorporados acerca de cualquier etapa del proceso hasta el nivel deseado.

Los proveedores externos de servicios

Solvencia II exige un conocimiento exhaustivo de todos los aspectos del modelo interno, incluso cuando la compañía subcontrata la modelización CAT a proveedores externos.

Durante las sesiones de la comisión de la FSA se debatió ampliamente acerca de la externalización y de su importancia en Solvencia II, ya que cada compañía tiene diferentes necesidades y utiliza diferentes servicios. Una empresa puede utilizar un corredor para un servicio completo: desde la suscripción y la aplicación del modelo CAT hasta la interpretación de los resultados; o bien puede contratar solo los servicios de una empresa de gestión de datos para que se encargue simplemente de depurar los datos de exposición al riesgo utilizados en la aplicación del modelo. La cuestión principal es llegar a un acuerdo sobre la externalización en el que se establezcan claramente el régimen normativo de la externalización y la relación entre cada una de las partes. De nuevo, una buena comunicación es esencial para transmitir todos los conocimientos que son necesarios a fin de entender la totalidad de los componentes de un modelo CAT.

Sin embargo, la elaboración del proceso de modelización no puede externalizarse, ya que la responsabilidad de comprender el modelo y adoptar las decisiones fundamentales sobre su uso y gestión debe permanecer en la empresa.

La documentación del modelo de catástrofe

Las empresas pueden adquirir a un proveedor externo el modelo CAT o desarrollarlo internamente. También pueden obtener los resultados de esos modelos a través de un corredor. Conforme a la Directiva Solvencia II, la documentación debe ser acorde al uso previsto del modelo y ser propiedad de la empresa.

La documentación debe reflejar que se comprenden la capacidad, las limitaciones y los resultados del modelo CAT y demostrar que este se utiliza correctamente. Por lo tanto, para preparar la documentación requerida, es esencial la comunicación con los proveedores y corredores del modelo CAT.

Una cuestión importante respecto a la documentación del modelo CAT de proveedores externos, ya se trate de modelos de proveedores o de corredores, es la propiedad intelectual, que está sujeta a acuerdos de licencia específicos entre las partes implicadas. Normalmente, para las empresas que carecen de una licencia de un modelo de proveedor se exige la firma de acuerdos de confidencialidad.

El uso y la gestión de los datos de los modelos de catástrofe

Como se dice en informática, “si metes basura, sale basura” (es decir, si se introducen datos erróneos, los resultados serán erróneos). Por ello, la calidad de los datos utilizados en el modelo CAT es una parte importante del proceso de análisis. Los datos deben representar el perfil de riesgo de la compañía con la mayor precisión posible a fin de que los resultados del modelo CAT reflejen cálculos realistas del capital obligatorio. Los datos deben ser exactos, coherentes y completos, debiéndose prestar especial atención a los principios de materialidad y proporcionalidad.

Las limitaciones del modelo repercutirán en los datos utilizados para el análisis global. En otras palabras, no solo deben ser datos exactos y completos, sino que también deben ser apropiados para el modelo utilizado. Por ejemplo, si se trata de un modelo agregado, utilizar datos detallados no dará unos resultados más precisos.

Cuando los datos estén incompletos, los modelos asignarán un valor predeterminado para generar una aproximación razonable de los siniestros; los usuarios deben ser conscientes del efecto que esto puede tener sobre los resultados finales.

La selección del modelo y la política de modificación

Una de las partes más difíciles en la modelización CAT es seleccionar el modelo apropiado y el mejor método para evaluar la exposición al riesgo CAT de la empresa, lo que implicará la realización de análisis y pruebas de validación sobre un determinado modelo de riesgos. Este procedimiento puede ser largo y oneroso, pero es algo por lo que deben pasar todas las empresas que utilizan un modelo CAT.

En el mercado existen tres principales modelos de proveedores externos y también varios modelos internos desarrollados por corredores o compañías de reaseguros. Cada uno de estos modelos tiene puntos fuertes, sesgos y limitaciones en lo que respecta a la representación del perfil del riesgo según el criterio de la empresa, motivo por el cual la empresa tiene que ser capaz de justificar su selección.

La elección y la configuración de los modelos de catástrofes

Los modelos CAT están diseñados para ser utilizados por diferentes empresas con diferentes necesidades y, aunque los modelos desarrollados internamente por las propias empresas pueden estar hechos a medida, por lo general se diseñan para analizar cualquier tipo de cartera. Estos modelos rellenarán los vacíos mediante la asignación de valores predeterminados cuando sea necesario, pero no podrán representar una exposición al riesgo específica al no ofrecer la posibilidad de modificar la configuración y las opciones de selección.

La selección de la configuración y de las opciones dependerá del enfoque de modelización que desee la empresa. Dado que esta selección influirá en los resultados finales, la decisión tendrá que estar debidamente documentada.

Las "opciones" se refieren al modo en que se van a modelar y tratar los datos para reflejar la exposición al riesgo en conjunto de la compañía. Por ejemplo, el usuario puede utilizar el código genérico para el tipo de estructura o seleccionar un tipo de estructura específica (como "hormigón") para un riesgo en particular. También puede ajustar la exposición al riesgo modificando los parámetros de altura y de edad del inmueble o simplemente dejar los valores predeterminados que utilice el modelo.

La "configuración" se refiere a lo que el modelo puede analizar, como por ejemplo considerar en el análisis un aumento de la demanda, peligros secundarios o catálogos de eventos alternativos. Una empresa puede optar por ignorar estos valores, tenerlos en cuenta en el modelo o incorporar sus efectos fuera del modelo CAT.

La validación del modelo de catástrofes

Para poder seleccionar un modelo y entender si refleja el perfil de riesgo de la compañía, el usuario necesitará en primer lugar conocer cómo se ha diseñado el modelo, asegurarse de que es sólido y coherente y de que representa con precisión el peligro y el riesgo. Además, el usuario debe ser consciente de las limitaciones del modelo y de los posibles sesgos. Si el usuario considera que el modelo no refleja adecuadamente el perfil de riesgo, puede optar por adaptar la exposición al riesgo o los ajustes tal como se ha explicado anteriormente. Por consiguiente, el usuario tendrá que validar las hipótesis que ha introducido en el modelo. Para ello necesitará comprender en primer lugar cómo el modelo ha sido validado por su diseñador (ya sea este un proveedor externo o el equipo interno de desarrollo); y en segundo lugar deberá comprobar si los ajustes o las modificaciones, una vez aplicados, son razonables y reflejan el riesgo con precisión y si el modelo es sólido y coherente.

Consideraciones técnicas

Por último, aunque no por ello menos importante, la creación de múltiples modelos y el tratamiento de la incertidumbre son dos temas importantes que deben tenerse en cuenta al utilizar un modelo CAT.

La directiva no indica si deben utilizarse un único modelo o modelos múltiples; lo que sí exige es que, sea cual sea el método utilizado en la toma de decisiones, este se aplique de forma coherente durante todo el proceso. Las empresas deben asegurarse de documentar adecuadamente la aplicación del modelo elegido.

La incertidumbre es uno de los retos más difíciles en el uso de modelos CAT: "los modelos CAT se construyen a partir de variables aleatorias que rigen la ocurrencia y la gravedad de eventos peligrosos, así como el potencial siniestral consiguiente. Solo unas pocas variables encontradas en el estudio de los peligros naturales pueden determinarse con precisión a través de la observación práctica. Como era de esperar, todo el proceso implica un cierto grado de incertidumbre que hay que tener en cuenta a la hora de evaluar las estimaciones resultantes”.³

La incertidumbre puede paliarse en cierta medida mediante el uso de datos de entrada exactos, pero no es posible eliminarla por completo; el usuario debe entender el impacto que esto puede tener en la estimación total del siniestro.

Conclusión

Los modelos CAT son herramientas sofisticadas que utilizan información procedente de distintas fuentes y cuyos resultados son utilizados por diferentes personas, departamentos y funciones; en una compañía de seguros, los usuarios serían los suscriptores, los analistas, los actuarios, la función de control de cúmulos y el departamento de siniestros. Por lo tanto, para disponer de un proceso de gerencia de riesgos adecuado, en Solvencia II se exige que todos los participantes en el proceso comprendan claramente tanto las suposiciones utilizadas para construir los modelos CAT y la incertidumbre inherente a dichos modelos a fin de adoptar las decisiones correctas. Esta comprensión del modelo debe demostrarse con claridad y ser fácil de auditar, de modo que no tenga que interrumpirse la actividad de la organización debido a cambios de personal.

http://www.eqecat.com/

Aspectos destacados

En diciembre de 2011, la Asociación de Aseguradoras Británicas (ABI) publicó una guía para ayudar a los profesionales de seguros en el componente de modelo de catástrofes (CAT) de sus modelos internos conforme a la Directiva Solvencia II.

La alta dirección debe demostrar un conocimiento suficiente del riesgo global de la empresa y de la tolerancia frente a la exposición al riesgo, así como de la fiabilidad del modelo en lo que se refiere a la adecuada y oportuna toma de decisiones.

El uso de modelos CAT es un proceso complejo y, debido a sus características, suficientemente enrevesado como para entenderse sin un conocimiento especializado.

La elaboración del proceso de modelización no puede externalizarse, ya que la responsabilidad de comprender el modelo y adoptar las decisiones fundamentales sobre su uso y gestión debe permanecer en la empresa.

Cuando los datos estén incompletos, los modelos asignarán un valor predeterminado para generar una aproximación razonable de los siniestros; los usuarios deben ser conscientes del efecto que esto puede tener sobre los resultados finales.

Para disponer de un proceso de gerencia de riesgos adecuado, Solvencia II establece que todos los participantes en el proceso deben comprender claramente las suposiciones utilizadas para construir los modelos CAT y la incertidumbre inherente a dichos modelos a fin de adoptar las decisiones correctas.

¹ ABI Association of British Insurers, London, December 2011, Industry Good Practice for Catastrophe Modelling – A guide to managing catastrophe models as part of an Internal Model under Solvency II

² FSA Financial Services Authority, regulator of the financial services industry in the UK.

³ Chavez-Lopez G. (2010). Natural Catastrophe Loss Modeling: The value of knowing how little you know, 14 ECEE 2010, Ohrid, Macedonia.

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